Цифрові платежі вже давно стали звичною частиною повсякденного життя. У магазині, кафе, транспорті чи під час покупок в інтернеті дедалі частіше розраховуються карткою або смартфоном, а готівка використовується все рідше. Водночас центральні банки різних країн працюють над створенням власних цифрових валют — CBDC. Це породило нову дискусію: чи зможуть такі гроші повністю витіснити готівку, чи паперові купюри ще довго залишатимуться в обігу? Команда видання Invest News розібралася, як працюють цифрові валюти центральних банків, які країни вже тестують їх на практиці та чи справді світ наближається до відмови від готівки.
Чому центральні банки взялися за цифрові валюти
Ще десять років тому розвиток безготівкових розрахунків переважно залежав від комерційних банків і міжнародних платіжних систем. Сьогодні ситуація змінилася. Центральні банки також хочуть запропонувати власний цифровий інструмент, який стане офіційною формою національної валюти.
Саме так з’явилася концепція CBDC — Central Bank Digital Currency, або цифрової валюти центрального банку. По суті, це ті самі державні гроші, але не у вигляді банкнот чи монет, а в цифровому форматі.
Головна відмінність від криптовалют полягає в тому, що CBDC випускає центральний банк країни. Їх вартість не залежить від коливань ринку, як це відбувається з біткоїном чи іншими криптоактивами. Якщо цифрову валюту запровадить Україна, одна е-гривня завжди дорівнюватиме одній звичайній гривні.
Ідея створення CBDC виникла не випадково. Використання готівки поступово скорочується, обсяг онлайн-торгівлі щороку зростає, а цифрові сервіси стали звичним способом оплати. У таких умовах центральні банки адаптують фінансові системи до нових потреб і розробляють цифрову форму національних валют.
Які країни вже тестують цифрові гроші
За даними Atlantic Council, понад 130 країн, що представляють понад 98% світового ВВП, досліджують або тестують CBDC. Втім, далеко не всі перебувають на однаковому етапі.
Найбільш відомим прикладом є Китай. Цифровий юань там тестують уже кілька років. Ним можна оплачувати покупки, користуватися громадським транспортом, отримувати окремі державні виплати та здійснювати повсякденні платежі.
Активно просуваються й інші країни. Європейський центральний банк працює над цифровим євро, Індія тестує цифрову рупію, власні проєкти реалізують Бразилія, Казахстан, Японія та Південна Корея.
В Україні Національний банк також досліджує можливість запровадження е-гривні. Наразі мова йде про вивчення різних моделей її використання та оцінку потенційних переваг і ризиків. Про конкретну дату запуску поки не йдеться.
Чому готівка не зникне найближчими роками
Попри активний розвиток цифрових технологій, більшість центральних банків не ставить за мету повністю відмовитися від банкнот. І на це є кілька вагомих причин.
По-перше, готівка залишається резервним способом оплати. Якщо виникають перебої з електропостачанням, інтернетом або банківськими сервісами, саме паперові гроші дозволяють безперешкодно здійснювати покупки. Для України цей фактор особливо актуальний після досвіду масованих атак на енергетичну інфраструктуру.
По-друге, далеко не всі готові повністю відмовитися від готівки. Для багатьох вона залишається звичним способом розрахунків через недовіру до технологій або відсутність доступу до сучасних банківських сервісів.
Крім того, у багатьох країнах саме банкноти залишаються важливою частиною фінансової стабільності. Під час криз населення часто прагне мати певний запас готівки, якщо в повсякденному житті переважно користується картками.
Що зміниться після появи CBDC
Запровадження цифрової валюти не означає, що доведеться кардинально змінювати звичні способи розрахунків. Найімовірніше, CBDC стане ще одним платіжним інструментом поряд із картками, банківськими рахунками та готівкою. Натомість найбільші зміни відчують фінансова система та бізнес.
Найвідчутнішою перевагою може стати швидкість розрахунків. Якщо зараз окремі міжнародні перекази тривають кілька днів, то цифрові валюти центральних банків здатні скоротити цей час до кількох секунд.
Не менш важливим є економічний ефект. Використання CBDC потенційно дасть змогу зменшити витрати на друк, перевезення, зберігання та захист готівки.
Відчує зміни й державний сектор. Соціальні виплати, пенсії або інші бюджетні кошти можна буде переказувати швидше, а адміністрування таких платежів стане ефективнішим.
Проте разом із новими можливостями виникають і питання, які поки що залишаються предметом дискусій.
Які ризики бачать експерти
Найбільше дискусій викликає питання конфіденційності. Частина експертів побоюється, що цифрові гроші можуть дати державі більше можливостей для відстеження фінансових операцій. Саме тому центральні банки наголошують, що під час розробки CBDC особлива увага приділяється захисту персональних даних.
Не менш важливою є кібербезпека. Чим більше фінансова система залежить від цифрових технологій, тим вищими стають вимоги до її захисту від хакерських атак і технічних збоїв.
Окремо обговорюється і вплив CBDC на банки. Якщо громадяни почнуть зберігати значну частину коштів у цифрових гаманцях центрального банку, це може позначитися на депозитах і кредитуванні. Саме тому більшість країн не поспішає із запуском нової форми грошей і проводить тривале тестування.
Коли цифрові валюти можуть замінити готівку
Говорити про повне зникнення паперових грошей найближчими роками поки що зарано. Країни, які найбільше просунулися у впровадженні CBDC, не планують відмовлятися від банкнот.
Найімовірніше, світ рухатиметься до моделі, у якій одночасно існуватимуть кілька форм грошей. Готівка залишиться для тих, хто звик нею користуватися або потребує резервного способу оплати. Безготівкові платежі й надалі домінуватимуть у повсякденному житті, а CBDC поступово займуть власну нішу, насамперед у державних сервісах, міжнародних переказах і цифровій економіці.
Тож питання сьогодні вже не стільки в тому, чи витіснять CBDC готівку, скільки в тому, яку роль вони відіграватимуть у фінансовій системі через десять або двадцять років. Паперові гроші навряд чи зникнуть одномоментно, але їх значення, найімовірніше, поступово зменшуватиметься в міру розвитку цифрових технологій.
