Італійський модний дім Valentino SpA вперше вирішив залучити кошти через випуск облігацій. Компанія планує розмістити цінні папери на суму 450 млн євро, щоб частково замінити банківське фінансування та забезпечити подальші інвестиції.
Про це повідомляє видання Bloomberg із посиланням на корпоративний документ компанії.
Куди Valentino спрямує залучені кошти
Рада директорів Valentino наприкінці червня схвалила випуск забезпечених облігацій. Очікується, що розміщення відбудеться до серпня. Отримані кошти компанія планує використати для дострокового погашення частини банківських кредитів, а також для фінансування інвестиційних проєктів та поточних потреб бізнесу.
Облігації матимуть строк погашення до 2033 року. Відсоткова ставка буде залежати від шестимісячного Euribor із додатковою маржею у 3%. При цьому цінні папери не планують допускати до торгів на регульованому ринку, а також вони не матимуть кредитного рейтингу.
Компанія змінює підхід до фінансування
Погашення основної суми боргу відбуватиметься поступово. Часткові виплати за облігаціями розпочнуться через два роки після їх розміщення.
Для Valentino це стане першим досвідом залучення фінансування через боргові цінні папери. Раніше компанія переважно використовувала банківські кредити як основне джерело зовнішнього фінансування.
Valentino зіткнулася зі спадом у секторі люксу
Рішення про випуск облігацій ухвалили на тлі складної ситуації у сегменті товарів класу люкс. У 2025 році Valentino зіткнулася зі зниженням попиту, через що компанії знадобилася додаткова підтримка від акціонерів.
Також бренд проводив реструктуризацію боргових зобов’язань із банками після порушення умов кредитних угод. Випуск облігацій має допомогти компанії оптимізувати структуру боргу та отримати додаткові ресурси для розвитку.
Інші модні бренди також залучають кошти через облігації
Valentino не єдина компанія у секторі люксової моди, яка звертається до боргового ринку. Раніше цього року італійський модний дім Prada провів приватне розміщення десятирічних облігацій на суму 300 млн євро.
Такий крок свідчить, що великі бренди дедалі частіше використовують альтернативні інструменти фінансування замість традиційних банківських кредитів.
Нещодавно видання Invest News писало, що плани SpaceX щодо випуску облігацій спричинили падіння акцій, через що компанія втратила понад $600 млрд капіталізації.
