Світові суверенні фонди та центральні банки дедалі активніше переглядають свої інвестиційні стратегії на тлі геополітичної нестабільності. Основний акцент вони роблять на енергетичній інфраструктурі та проєктах, пов’язаних із забезпеченням енергетичної безпеки. Одночасно посилюються сумніви щодо довгострокової ролі долара як головної резервної валюти.
Про це повідомляє видання Reuters із посиланням на дослідження міжнародної інвестиційної компанії Invesco.
Інвестори збільшують вкладення в енергетику
Опитування охопило 90 суверенних фондів та 54 центральні банки, які загалом управляють активами на суму близько 29 трлн доларів.
Майже 80% учасників дослідження назвали енергетичну безпеку та розвиток інфраструктури для енергетичного переходу найперспективнішими напрямами інвестування. За даними Invesco, частка інфраструктурних активів у портфелях суверенних фондів уже досягла 9%.
Додатковий інтерес до енергетичних проєктів стимулює стрімкий розвиток штучного інтелекту. Зростання кількості дата-центрів та іншої цифрової інфраструктури значно збільшує потребу в електроенергії, що робить інвестиції в енергетику ще привабливішими.
Диверсифікація виходить на новий рівень
Аналітики Invesco зазначають, що інвестори дедалі більше орієнтуються не лише на потенційну дохідність, а й на здатність портфелів витримувати економічні та політичні потрясіння. До основних ризиків вони відносять торговельні обмеження, порушення логістики та воєнні конфлікти, зокрема в Україні та на Близькому Сході.
Через це традиційні підходи до диверсифікації поступово змінюються. Якщо раніше захисним інструментом вважалися державні облігації, то тепер інвестори дедалі частіше обирають ліквідні та реальні активи, які краще реагують на кризові сценарії.
Довіра до долара поступово слабшає
Дослідження також засвідчило зміну ставлення до американської валюти. Уже 61% центральних банків вважають, що високий державний борг США може негативно вплинути на позиції долара як світової резервної валюти. Два роки тому такої думки дотримувалися лише 20% опитаних.
Попри це експерти не прогнозують різкої відмови від долара. Головною причиною залишається відсутність повноцінної альтернативи, тому процес диверсифікації валютних резервів, найімовірніше, буде поступовим.
Водночас майже третина учасників дослідження очікує, що протягом наступних п’яти років вплив долара у світовій фінансовій системі зменшиться. На цьому тлі дедалі більше суверенних інвесторів планують нарощувати частку золота у своїх міжнародних резервах, а окремі центральні банки вже переглядають співпрацю з американськими фінансовими посередниками, прагнучи знизити геополітичні ризики.
Нещодавно редакція видання Invest News розповідала, як глобальна нестабільність впливає на інвестиційні рішення та вибір активів.
