Що відбувається із ринком депозитів? Які пропозиції від банків наразі найцікавіші для населення? Чи варто цьогоріч вкладати гроші в ОДВП? На які нюанси варто звертати увагу при виборі варіантів для збереження грошей? Про все це в бліцінтерв’ю виданню Invest News розповів Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу банку “Глобус”.
Дмитре, почнімо з головного. Якими будуть ставки за гривневими депозитами у травні?
– Якщо говорити в середньому по ринку, то після збереження облікової ставки та інших монетарних інструментів середні ставки за гривневими вкладами для фізичних осіб у травні, найімовірніше, залишаться в діапазоні 13-14,5% річних. Але важливо розуміти: це саме середні ставки. Максимальні пропозиції з урахуванням заохочувальних бонусів за відкриття депозиту можуть сягати 16% річних.
Тобто для вкладників ситуація загалом залишається доволі непоганою?
– Так, гривневі депозити й надалі залишаються привабливим інструментом для тих, хто хоче зберегти кошти та отримати прогнозований пасивний дохід. Наприклад, за ультракороткими депозитами терміном 3-6 місяців середня ставка може становити близько 13% річних. За вкладами на 6-9 місяців — до 14,5% річних. За депозитами на 9-12 місяців — близько 14% річних. Вклади строком на 1 рік можуть забезпечити середній дохід на рівні 14,5% річних.
А який строк депозиту зараз виглядає найраціональнішим?
– На мій погляд, найбільш збалансованими для вкладників найближчим часом можуть бути депозити на 6-9 місяців. Це достатній термін, щоб отримати вже відчутний дохід, але водночас не надто довгий період, щоб людина втрачала фінансову гнучкість. Крім того, саме на таких строках банки часто пропонують доволі конкурентні ставки.
Багатьох зараз хвилює курс долара. Якщо гривня послабиться, депозит усе ще матиме сенс?
– Це дуже логічне питання. Але тут не треба послуговуватися лише емоціями чи “страхами”, а на простий розрахунок. Станом на початок травня 2026 року офіційний курс гривні до долара становить близько 44 грн/$. Якщо припустити, що курс зросте до 45 грн/$, це означатиме послаблення гривні приблизно на 2,3%. Натомість піврічний гривневий депозит під 14,5% річних навіть після сплати податків може дати дохід, який перекриватиме таке курсове послаблення.
Можете пояснити це на простому прикладі?
– Звісно. Якщо умовні 100 тис. грн розмістити на депозит на 6 місяців під 14,5% річних, то нарахований дохід за пів року становитиме 7250 грн. Після сплати податків із процентного доходу — а це загалом 23% — чистий дохід складе 5582,5 грн. Тобто наприкінці строку депозиту вкладник матиме 105 582,5 грн.
Для порівняння: на старті за курсом 44 грн/$ на 100 тис. грн можна було б купити близько 2272,7 долара. А після завершення депозиту сума 105 582,5 грн навіть за курсу 45 грн/$ дорівнюватиме приблизно 2346,3 долара. Тобто навіть за такого сценарію вкладник усе одно залишається у плюсі.
А якщо курс буде не 45 грн/$, а трохи вищий?
– Якщо взяти ширший курсовий діапазон — 44,4-45,5 грн/$, — депозит також зберігає запас міцності. За наведеним прикладом, наприкінці строку депозиту сума 105 582,5 грн становитиме від близько 2378 доларів за курсу 44,4 грн/$ до приблизно 2320,5 долара за курсу 45,5 грн/$.
В обох випадках це більше, ніж умовна валютна сума, яку можна було б придбати на старті. У цьому прикладі межа, за якої депозит перестає перекривати девальвацію, — це курс близько 46,46 грн/$.
Як людині правильно обрати депозит? Дивитися лише на ставку?
– Ставка важлива, але це не єдиний критерій. Я б радив починати не з питання “де найбільший відсоток?”, а з питання “для чого мені ці гроші й коли вони можуть знадобитися?”.
Якщо людина розуміє, що частина коштів може знадобитися найближчим часом, не варто розміщувати всю суму на один довгостроковий вклад. Раціональніше розділити заощадження: частину залишити на короткому депозиті або рахунку з вільнішим доступом, а іншу частину розмістити на довший строк під вищу ставку.
Тобто краще не “заморожувати” всі гроші?
– Саме так. Оптимальним підходом може бути розміщення на депозитах до 50% вільних коштів. Це дає змогу отримувати дохід, але водночас не втрачати фінансової гнучкості. Адже дострокове розірвання депозитного договору часто означає втрату частини або навіть усіх нарахованих відсотків. Тому депозит має відповідати не абстрактній “найвигіднішій” пропозиції на ринку, а конкретним потребам людини.
Кому можуть підійти короткі депозити?
– Короткі депозити на 3-6 місяців можуть бути зручними для тих, кому потрібно тимчасово й безпечно зберегти гроші. Наприклад, якщо людина планує переїзд, ремонт, лікування, купівлю житла чи інші великі витрати у найближчі місяці. У таких випадках короткий вклад може бути компромісом між доступністю коштів, надійністю та захистом їхньої купівельної спроможності.
А якщо мета — не просто зберегти, а й реально заробити?
– Тоді варто розглядати депозити на 6 місяців і довше. Мінімальна сума, за якої результат уже буде помітнішим для вкладника, може починатися від 10 тис. грн. Звичайно, що більшою є сума та довшим термін розміщення, то відчутнішим буде фінансовий ефект.
На які умови депозиту ще варто звертати увагу?
– Варто дивитися не лише на ставку. Для одних вкладників важливо мати можливість поповнення депозиту. Для інших — щомісячно отримувати нараховані відсотки. Комусь буде зручно, щоб вклад автоматично продовжувався після завершення строку. А для когось принциповими є умови дострокового розірвання договору.
І ще одна проста порада: перед відкриттям депозиту варто скористатися депозитним калькулятором на сайті банку. Так людина ще до відкриття вкладу побачить орієнтовну суму нарахованих відсотків, податкові утримання та чистий дохід.
А що з ОВДП? Вони можуть бути альтернативою депозитам?
– Так, гривневі ОВДП можуть бути альтернативою депозитам, особливо для громадян, які мають більші суми заощаджень. Найбільш доречним цей інструмент може бути для сум від 200 тис. грн, адже тоді різниця в чистому доході стає більш відчутною.
Головна перевага ОВДП у тому, що дохід за ними не оподатковується. Тобто, на відміну від депозитів, із прибутку за ОВДП не утримуються податки, а інвестор отримує дохід у повному обсязі.
Але багато людей досі думають, що ОВДП — це складно.
– Колись таке сприйняття справді було. Але зараз ситуація змінилася. Банки адаптували механізм придбання цих цінних паперів для звичайних громадян. У багатьох випадках клієнт може придбати гривневі ОВДП дистанційно — через мобільний застосунок або онлайн-банкінг. Тобто людині не потрібно мати спеціальні фінансові знання чи проходити складний шлях. Банк супроводжує клієнта на всіх етапах, а сам процес дедалі більше нагадує звичне відкриття депозиту.
Якщо підсумувати: чому гривневі інструменти зараз важливі?
– Вони важливі одразу з двох причин. Для людини це можливість зберегти кошти, отримати прогнозований дохід і не брати на себе надмірних фінансових ризиків. Для держави — це підтримка привабливості гривні та зменшення додаткового тиску на валютний ринок.
І депозити, і ОВДП “працюють” на економіку країни. Але найголовніше — у цей надскладний час вони дають людям відчуття більшої фінансової визначеності. А це сьогодні не менш важливо, ніж сама дохідність.
