Облігації є одним з найпопулярніших інструментів для інвестування, який може бути досить зрозумілим.
У цій статті видання InvestNews пояснить, що таке облігації простими словами, як вони працюють, звідки формується дохід, які бувають види облігацій та які ризики варто враховувати перед інвестуванням.
Що таке облігації
Облігація – борговий інструмент. Цінний папір, який підтверджує, що держава або компанія позичила гроші в інвестора та має повернути їх у визначений термін. За користування цими коштами інвестор отримує відсоток.
Простими словами, людина дає гроші в борг, а натомість отримує обіцянку повернення грошей пізніше та заробити на цьому.
Як працюють облігації
Принцип роботи облігацій не важкий: інвестор купує цінний папір ( облігацію), а держава або компанія отримує ці кошти в борг. Умови заздалегідь визначають, коли кошти потрібно повернути та який дохід отримає власник облігації.
Наприклад, людина купує облігацію за 1000 гривень. Якщо за її умовами передбачений відсотковий дохід, інвестор отримуватиме виплати протягом усього терміну дії облігації. Після завершення цього терміну емітент повертає основну суму.
Види облігацій
Облігації мають відмінності в тому, хто їх випускає та як саме інвестор отримує дохід. Найчастішими є державні та корпоративні облігації. Державні випускає держава, щоб залучити кошти до бюджету, а корпоративні — компанії для фінансування своєї діяльності та розвитку.
В Україні одним із найвідоміших видів є ОВДП — облігації внутрішньої державної позики. Їх випускає Міністерство фінансів, а номінальна вартість однієї облігації зазвичай становить 1000 гривень або 1000 доларів чи євро залежно від валюти випуску.
Також облігації відрізняють за способом отримання доходу: купонні або дисконтні. Купонні передбачають виплату відсотків протягом терміну дії, а дисконтні продаються дешевше за номінальну вартість, після чого під час погашення інвестор отримує повну суму.
Як заробляють на облігаціях
По-перше, заробіток на облігаціях залежить від їхніх умов. У випадку купонних облігацій інвестор отримує відсоткові виплати у визначені дати. Після завершення терміну дії облігації йому також повертають її номінальну вартість.
Також існує варіант купівлі облігації дешевше за її номінальну вартість. Наприклад, якщо інвестор заплатив 950 грн, а під час погашення отримав 1000 грн, його дохід становитиме 50 грн. Саме так працюють дисконтні облігації.
Крім того, облігацію можна продати до завершення її терміну на вторинному ринку. У такому випадку ціна може бути вищою або нижчою за ту, за яку її купували. Тому дохід інвестора залежить не лише від відсотків, а й від ціни продажу.
Які ризики існують
Попри стабільність інструменту, облігації мають свої ризики. Один із них — емітент може мати проблеми з виплатами. У випадку державних облігацій таким емітентом є держава, а у випадку корпоративних — компанія.
Також важливо враховувати зміну вартості облігації. Якщо інвестор вирішить продати її до дати погашення, ціна може бути нижчою за ту, за якою він купував папір. Тому достроковий продаж не завжди означає отримання запланованого доходу.
Є й валютний та інфляційний ризики. Наприклад, дохід за гривневими облігаціями може знецінюватися через зростання цін. Саме тому перед інвестуванням варто дивитися не лише на обіцяну дохідність, а й на строк, валюту та умови конкретного випуску.
Для українських державних облігацій Міністерство фінансів зазначає, що повернення коштів за ОВДП гарантоване державою. Водночас це не скасовує інших ризиків, зокрема пов’язаних із достроковим продажем або зміною ринкової ціни.
Чи варто інвестувати в облігації
Облігації підходять тим, хто хоче отримувати більш передбачуваний дохід і не готові сильно ризикувати заради високого прибутку. Їх можна використовувати для збереження коштів, отримання регулярного доходу або накопичення на певну мету.
Також облігації можна зробити частиною ваших інструментів в диверсифікованому портфелі.
Водночас облігації не варто сприймати як спосіб швидко заробити багато грошей. Перед покупкою важливо оцінити строк інвестиції, дохідність, валюту та умови конкретного випуску.
Як та де купити облігації
Купити облігації можна через банк або ліцензованого брокера. В Україні державні облігації також доступні через застосунок «Дія». Інвестор обирає потрібний випуск, оформлює необхідні документи та оплачує покупку.
Після покупки облігації зберігаються в електронному вигляді. Далі інвестор отримує дохід відповідно до умов конкретного випуску, а після завершення терміну обігу — повернення основної суми.
