Ринок роздрібного кредитування в Україні демонструє не просто відновлення, а помітну структурну перебудову. На тлі активного зростання споживчих позик стрімко набирає ваги іпотечний сегмент, який за останні роки зріс у кілька разів. Ключовим драйвером стала державна програма єОселя, модернізація якої може дати новий імпульс ринку.
Про це йдеться у дослідженні Центру економічних досліджень та прогнозування «Фінансовий пульс» із посиланням на дані Національний банк України.
Портфель зростає, структура змінюється
Станом на початок року загальний обсяг роздрібного кредитного портфеля банків сягнув 365,39 млрд грн. Переважна більшість — 97% — це кредити в національній валюті.
Попри воєнні ризики та макроекономічну невизначеність, сектор продовжує розширюватися. Водночас змінюється його структура: частка споживчих кредитів, які традиційно домінували, поступово скорочується.
За даними аналітиків, обсяг споживчих позик зріс на чверть за рік і на 44% порівняно з довоєнним періодом. Однак їх частка в загальному портфелі зменшилася з 81% до 76%. Це означає, що інші сегменти зростають швидше.
Іпотека — новий центр тяжіння
Найпомітніша динаміка — в іпотеці. За рік портфель кредитів на житло збільшився на 32%, а від довоєнного рівня — у 2,6 раза. Частка іпотеки в роздрібному портфелі піднялася з 7% до 12%.
Експерти пояснюють це ефектом програми «єОселя», яка фактично перезапустила ринок житлового кредитування. Очікується, що оновлення умов програми розширить коло позичальників та стимулює нову хвилю попиту.
Іпотека має значний мультиплікативний ефект: вона підтримує будівельну галузь, суміжні сектори та внутрішній попит, створюючи додаткову економічну активність.
Автокредити повернулися до довоєнних показників
Сегмент автокредитування також демонструє відновлення. За рік він зріс на 37%, а загальний портфель вже перевищує довоєнний рівень на 5%. Водночас його частка у структурі роздрібного кредитування залишається близько 5%.
Цей напрям залишається більш чутливим до доходів населення та споживчих настроїв.
Низька закредитованість — простір для росту
Аналітики звертають увагу на низький рівень проникнення кредитування в економіку. Частка іпотеки у ВВП становить лише 0,45%, інших роздрібних кредитів — близько 3%. Для порівняння, у країнах ЄС ці показники в рази вищі.
Боргове навантаження також залишається помірним: у більшості позичальників щомісячні виплати не перевищують 27% доходу. Лише невелика частка клієнтів із найнижчими доходами має підвищене навантаження.
Якість портфеля покращується
Частка непрацюючих кредитів фізичних осіб і ФОП знизилася до 10,78%, продемонструвавши суттєве скорочення як у річному вимірі, так і порівняно з довоєнним періодом. Це свідчить про стійкість банківської системи та ефективний ризик-менеджмент.
Перспективи
За умови збереження макрофінансової стабільності та підтримки державних програм ринок має потенціал для подальшого зростання. Модернізація «єОселі» може стати ключовим чинником розширення іпотечного сегмента, а відтак — і всього роздрібного кредитування.
Фінансова система, попри складні умови, демонструє здатність адаптуватися та формувати нову, більш збалансовану модель розвитку.
Нещодавно видання Invest News інформувало, що за програмою «єОселя» в Україні видано іпотек на 40 млрд грн, а понад 23 тис. родин уже придбали власне житло.
