Тиждень Дональд Трамп знаходиться на посаді президента США, а ринки почали реагувати на зміну світового керманича уже майже одразу під час інавгурації. Першим відреагував ринок криптовалюти та безпосередньо долар.
Доля долара
Після церемонії вступу на посаду Дональда Трампа 20 січня курс долара США на світовому ринку зазнав певних коливань. У перший день перебування Трампа на посаді долар знизився на 1,2%, що стало найбільшим одноденним падінням з листопада 2023 року. Це було пов’язано з відсутністю конкретних заяв щодо митної політики нової адміністрації, у той час як від Трампа очікували вводу мита на різни види іноземних товарів.
В цілому протягом першого тижня після інавгурації американські фондові ринки показали значне зростання: S&P 500 піднявся на 1,74%, Nasdaq — на 1,65%, а Dow Jones — на 2,15%. Це стало найкращим стартом президентського терміну з часів Рональда Рейгана у 1985 році, пише The Times. Однак, попри позитивну динаміку на фондових ринках, долар продовжував слабшати, зафіксувавши найгірший тиждень за понад рік.
Загалом, після інавгурації Дональда Трампа курс долара демонстрував як зниження, так і незначне відновлення, що відображає реакцію ринку на політичну невизначеність та очікування щодо майбутньої економічної політики нової адміністрації.
Доля криптовалюти
Криптовалюту теж кидало з одного боку на інший, хоча Трамп зробив потужний жест, який повинен був вселити віру у цифрову модель — за день до інавгурації він запустив мемкоїни $TRUMP і $MELANIA. Спочатку крипта американського президента показала значне зростання, але згодом їхня вартість знизилася.
Теж саме показали і інші цифрові валюти. У день інавгурації Bitcoin досяг нового історичного максимуму, перевищивши $109 000. Однак після інавгураційної промови Трампа вартість Bitcoin різко знизилася до приблизно $100 000. Далі ситуація вирівнялася, станом на 26 січня біткоїн торгувався на рівні близько $105 тисяч. Цьому сприяло кілька рішень нової адміністрації, яка наголошує на бажанні створити більш сприятливе середовище для розвитку криптовалюти.
Було видано виконавчий наказ для підтримки ринку криптовалют, включаючи створення робочої групи щодо розробки нормативної бази для цифрових активів. Цей крок був добре сприйнятий інвесторами. Аналітики прогнозували, що сприятлива позиція адміністрації може призвести до збільшення поширення криптовалют і потенційної інтеграції з традиційними фінансовими системами. Але китайці зіпсували усі зусилля Вашингтону. 27 січня вартість Bitcoin та інших криптовалют різко впали через поява нової китайської моделі ШІ, яка викликала глобальний розпродаж ризикових активів.
Доля нафти
Після інавгурації Дональда Трампа 20 січня 2025 року нафтовий ринок зазнав значних змін. Нагадаю, що у своєму блозі для investnews.com.ua під назвою «Трамп готує обвал ціни на нафту» я писала, що у нового американського лідера далекосяжні плани на ринок чорного золота.
Одразу після інавгурації Трампа ціни на нафту почали знижуватися. Зокрема, 21 січня вартість нафти Brent опустилася нижче $80 за барель. Це було пов’язано з оголошенням планів щодо збільшення видобутку нафти у США та зниження цін на енергоносії — Трамп підписав низку указів, спрямованих на збільшення видобутку нафти та газу, скасування обмежень на буріння та вихід США із Паризької кліматичної угоди. Він також оголосив про намір заповнити стратегічні нафтові резерви країни та експортувати американські енергоресурси по всьому світу.
Звісно, без підтримки ОПЕК опустити ціну на нафту до рівня $50, а можливо і $40 за барель неможливо. Трамп працює над цим. 23 січня на Всесвітньому економічному форумі у Давосі він закликав ОПЕК знизити ціни на нафту, пов’язуючи це з можливістю завершення війни в Україні та розвитку прогресу. Саудівська Аравія розмірковує над своєю ролю у ціноутворенні, звісно, очікуючи від американців пропозиції, від якої неможливо буде відмовитися.
Незважаючи на амбітні плани нової адміністрації США, експерти зазначають, що їх реалізація може стикнутися з труднощами. Зокрема, фінансові обмеження з боку інвесторів та економічні реалії можуть стримувати швидке зростання видобутку нафти у США, що не дасть впасти ціни до мінімального рівня.
Доля золота
Все ще найбільш популярний актив для інвестицій — золото — навпаки демонструє зростання ціни, чому сприяє послаблення долара. Після більш ніж двох місяців стагнації після президентських виборів у США золото зараз рішуче проривається, сигналізуючи про готовність відновити зростання до $3000 і вище. На другий день після інавгурації Трампа жовтий дорогоцінний метал досяг двомісячного максимуму — $2719,52 за унцію.
Цей сплеск пояснюється ослабленням долара та занепокоєнням інвесторів щодо потенційної торговельної політики Трампа, зокрема запропонованих мит для Канади, Мексики та Китаю. Хоча деякі мита відкладені, можливість майбутніх торговельних обмежень спонукала інвесторів шукати безпечні активи. А це, звісно, у першу чергу золото.
Фінансові аналітики передбачають, що поточна політична невизначеність і потенційний інфляційний тиск від запропонованої фіскальної політики можуть додатково вплинути на ціни на дорогоцінні метали. Деякі прогнози свідчать про те, що у разі впровадження певної політики, золото може наблизитися або перевершити попередні історичні максимуми.
Підсумки
Після інавгурації президента Дональда Трампа 20 січня 2025 року світові ринки доволі болісно реагували на кожне рішення нової американської адміністрації. На сьогодні важливим фактором для подальшого реагування ринків буде питання тарифів на імпорт із таких країн, як Мексика, Канада та Китай. Формально ці заходи спрямовані на підтримку вітчизняної американської промисловості, але вони викликають занепокоєння щодо потенційних збоїв у глобальній торгівлі та ланцюгах постачання. Економісти попереджають, що така протекціоністська політика може призвести до зростання інфляції та напруження міжнародних відносин.
Від Трампа наразі дійсно очікують агресивної торгової політики, що посилить волатильність ринку. Хедж-фонди вже посилили своє позиціонування на ринку, передбачаючи коливання через зміни політики. Хоча деякі сектори США, як-от фінансовий, технологічний та енергетичний, можуть отримати вигоду від дерегуляції та податкових пільг, ширший ринок залишається обережним щодо потенційної нестабільності.
У відповідь на протекціонізм США інші країни зміцнюють торговельні партнерства з іншими країнами. Таким поворот може зменшити вплив США у світовій торгівлі, оскільки країни Азії, Європи та Близького Сходу шукають альтернативні союзи.
Очікується, що зосередження адміністрації на розширенні видобутку викопного палива та оголошення надзвичайної ситуації в енергетиці сприятиме розвитку енергетичного сектора США. Однак цей підхід може наштовхнутися на спротив з боку екологічних груп і вплинути на глобальні зусилля щодо вирішення проблеми зміни клімату.
Так чи інакше, інвесторам рекомендується готуватися до періоду невизначеності та коливань цін. Диверсифікація портфелів і ретельний моніторинг розвитку політики будуть вирішальними стратегіями для орієнтування в мінливому економічному ландшафті період президентства Трампа.
Раніше у блозі для Investnews.com.ua я писала, що світ має готуватися до торгової війни між США та Китаєм, яку може розпочати 47-м американський президент. Але наразі Трамп намагається дипломатично дотиснути Пекін, щоб він грав по-вашингтонським правилам. Що з цього вийде, гадаю, скоро побачимо.