Медичне страхування у світі користується великою популярністю, оскільки дає змогу не тільки зберегти здоров’я і мінімізувати витрати, а й реалізувати деякі інвестиційні стратегії. В Україні зі страхуванням справи йдуть поки що не дуже райдужно, хоч ринок і розвивається. Загальносвітовий тренд на обов’язкове медстрахування Україна підтримає. А отже, вже зараз є сенс розглянути, як співвідноситься медстрахування та інвестування.
Медичне страхування складно розглядати з позиції прямого інвестування. Строго кажучи, страховка є інструментом можливої мінімізації витрат. Який дає змогу в майбутніх періодах, у момент настання страхового випадку, уникнути додаткових витрат.
Якщо ймовірність настання страхового випадку висока, а фактичні витрати без наявності страховки істотно перевищують витрати на придбання поліса, то дельта між двома сумами і буде потенційним доходом від «інвестування» в здоров’я.
Водночас, поліс медичного страхування, на відміну від інвестування, не передбачає повернення внесків. Винятком є спеціальні накопичувальні програми з інвестиційною складовою.
Медстрахування з можливістю інвестування
Поліси з можливістю інвестування мають на увазі, що вкладник сплачує премії, які поділяються на дві частини: на страхування та на інвестиції у фонди (акції, облігації тощо).
Подібні поліси вже з успіхом використовуються в низці країн з деякими варіаціями. Так поліс Unit-Linked Insurance Plans дає можливість інвестувати у фонди з високою, середньою або низькою прибутковістю за вибором клієнта. Природно, що і ризики такого інвестування будуть пропорційні прибутковості. Поліс доступний для жителів Індії, Великої Британії, Німеччини та Франції.
Схожий механізм закладено і в поліс Variable Universal Life Insurance, його відмінною рисою є те, що продукт також дає можливість отримання податкових пільг. Поліс доступний для жителів США.
У Німеччині та Швейцарії накопичувальні медичні страховки дають змогу клієнтам акумулювати кошти для майбутніх витрат на лікування і водночас отримувати дохід від інвестицій у консервативні активи, як-от облігації та фонди нерухомості. Прикладом слугує програма Private Health Insurance.
Податкові пільги
Медстрахування часто супроводжується податковими пільгами. Залежно від податкового законодавства конкретної країни, вкладники можуть скористатися податковими відрахуваннями, відтермінуванням оподаткування доходів від інвестицій у рамках поліса, зниженням оподатковуваної бази або звільненням від податку на інвестиційний дохід.
У США премії з медичного страхування можна відняти з податків, якщо вони перевищують 7.5% від скоригованого валового доходу. Також існують рахунки Health Savings Account (HSA) і Flexible Spending Account (FSA), що дають змогу відкладати кошти на медичні потреби до сплати податків.
У Німеччині фізичні особи можуть включити внески на страхування до податкових відрахувань, якщо вони перевищують мінімальний обов’язковий рівень. Внески на корпоративне страхування також підлягають відрахуванню.
У Франції передбачено податкові пільги на медичне страхування в рамках приватних полісів (Mutuelle) і обов’язкового державного страхування. Приватне страхування дає змогу частково віднімати внески з оподатковуваної бази, особливо якщо поліс пов’язаний із забезпеченням довгострокового догляду. Роботодавці можуть також відняти внески на медичне страхування співробітників з корпоративних податків.
У Великобританії податкові пільги на медичне страхування працюють за двома моделями. Перша передбачає отримання податкових пільг роботодавцем, за умови надання співробітникам оплачуваної корпоративної страховки. Друга дає можливість отримання персональних пільг на медвитрати для осіб старше 60 років.
Український досвід
В Україні інвестиційне медстрахування поки що представлено обмежено і часто пов’язане з добровільними накопичувальними та інвестиційними полісами. Більшість продуктів орієнтовані на захист від медичних витрат, але водночас існують деякі варіанти, що дають змогу накопичити кошти або навіть отримати дохід від інвестицій. Ось кілька доступних варіантів:
1. Добровільне медичне страхування (ДМС) з накопичувальними елементами
Деякі страхові компанії пропонують ДМС з можливістю часткового накопичення. Наприклад, за відсутності заяв на компенсацію за медичні послуги частина суми може бути повернута або перенаправлена на подальші внески.
2. Накопичувальне страхування життя з елементами медичного страхування
Страхова програма дає змогу накопичити кошти до закінчення терміну страхування або до певної дати, але з додатковими покриттями на випадок хвороби, інвалідності чи інших медичних ризиків. У цьому випадку частина премій може бути інвестована в низькоризиковані активи.
3. Комбіновані програми від банків і страхових компаній
Деякі українські банки пропонують комбіновані програми, що поєднують накопичувальні рахунки та медичне страхування через партнерські страхові компанії. Рахунки передбачають накопичення коштів, які можуть бути використані на медичні потреби, проте накопичені суми не обов’язково інвестуються («ПриватБанк», «Ощадбанк»).
4. Інвестиційне страхування з медичною підтримкою
У деяких випадках страхові компанії пропонують продукти інвестиційного страхування з опцією додаткового медичного покриття. Поліси включають захист від нещасних випадків, а частина внесків інвестується у фонди з мінімальним рівнем ризику.
5. Корпоративні програми з накопичувальними опціями
Компанії пропонують співробітникам медичне страхування, яке включає накопичувальні елементи, наприклад, можливість перенесення невикористаних коштів на наступний рік або часткове накопичення для співробітників на довгостроковій основі. Такий спосіб поширений в IT-секторі.
Що ж стосується податкових пільг, то з ними в Україні не так усе просто. Однак є кілька способів мінімізації сплати податків за допомогою медстрахування.
Так, фізособи можуть отримати часткове звільнення від оподаткування на суму, сплачену за договором медстрахування строком від 5 років.
Юрособи можуть зменшити базу оподаткування при сплаті податку на прибуток за рахунок віднесення на витрати сум, сплачених для придбання медичних страховок співробітників.
Також, виплати за медичними полісами, які компанія надає своїм співробітникам, часто не оподатковуються податком на доходи фізичних осіб, що робить такі програми вигідними для працівників і роботодавців.
Український уряд розглядає можливість подальшого розширення системи податкових пільг на медичне страхування, що може зробити цей інструмент більш привабливим для широкої аудиторії.