У світі фінансових ринків та інвестування часто використовують термін “блакитні фішки” для опису великих компаній з міцною репутацією, стабільним фінансовим станом і тривалим історичним періодом успішної роботи. Вони є своєрідним еталоном надійності та стійкості на ринку акцій і часто привертають увагу інвесторів завдяки своїй здатності забезпечувати стабільний дохід навіть у складні економічні періоди. Блакитні фішки є невід’ємною частиною будь-якої стратегії довгострокового інвестування.
Термін “блакитні фішки” (blue chips) вже давно закріпився у фінансовому світі, зокрема у сфері фондового ринку. Його зазвичай використовують для опису акцій найбільших, найстабільніших і найнадійніших компаній.
У державах з розвиненою економікою, таких як США, країни ЄС, Японія або Китай, такі компанії є основою фондових індексів і служать своєрідним “барометром” для оцінки загального стану ринку.
Поняття “блакитні фішки” походить зі світу казино, де різнокольорові фішки мають різну вартість. У більшості випадків блакитні фішки вважаються найдорожчими.
Ключові особливості блакитних фішок
Однією з основних ознак блакитних фішок є велика ринкова капіталізація (загальна вартість акцій компанії на фондовому ринку). Глобальні компанії, такі як Apple, Microsoft або Google, володіють ринковою капіталізацією в сотні мільярдів доларів або навіть трильйони. Висока ринкова капіталізація робить такі компанії стабільнішими та менш схильними до швидких змін у вартості акцій.
Важливою характеристикою блакитних фішок є виплата дивідендів. Багато інвесторів обирають такі акції не лише заради зростання їх вартості, а й для отримання стабільного доходу.
Блакитні фішки демонструють значну стійкість і стабільність навіть у часи економічних спадів. У періоди рецесій або глобальних економічних криз акції менших компаній можуть зазнавати значного падіння вартості, тоді як акції блакитних фішок часто зберігають свою вартість, або падіння є менш відчутним.
Приклади блакитних фішок
- Apple Inc. — одна з найбільших технологічних компаній світу, відома своїми інноваційними продуктами, такими як iPhone, MacBook і iPad. З огляду на високий попит на продукцію Apple та її стабільний дохід, акції компанії є одними з найпривабливіших на ринку.
- Microsoft Corporation — компанія, яка відома своїм програмним забезпеченням і хмарними технологіями. Microsoft продовжує домінувати на ринку комп’ютерних операційних систем і бізнес-послуг, що робить її акції дуже надійними.
- Coca-Cola Company — світовий лідер у виробництві безалкогольних напоїв. Ця компанія має надзвичайно потужний бренд і широку мережу дистрибуції по всьому світу, що забезпечує стабільні доходи і виплату дивідендів акціонерам.
- Johnson & Johnson — одна з найбільших фармацевтичних і медичних компаній у світі. Її продукти користуються попитом як у повсякденному житті (медикаменти, гігієнічні засоби), так і в медичній практиці.
- Visa Inc. — одна з найбільших платіжних систем у світі. Компанія займається обробкою мільярдів транзакцій щороку, і її бізнес-модель є надзвичайно стабільною і прибутковою.
Блакитні фішки в Україні
Хоча український фондовий ринок не такий великий, як ринки розвинених країн, і він значно менше структурований, у нашій країні також існують компанії, які можна віднести до категорії блакитних фішок. Це найбільші й найвідоміші компанії, що демонструють стабільність на внутрішньому ринку і є відомими на міжнародному рівні.
- Миронівський хлібопродукт (МХП) — один із найбільших виробників сільськогосподарської продукції в Україні, відомий своєю стабільністю на внутрішньому і міжнародному ринках. МХП є провідним виробником м’яса птиці в Україні.
- Нафтогаз України — найбільша державна компанія, яка займається видобутком, транспортуванням і продажем природного газу. Хоча компанія є державною, вона все ще залишається однією з найбільших за доходами на українському ринку.
- Укрнафта — найбільша нафтова компанія України. Незважаючи на складну економічну ситуацію в країні, вона залишається лідером у видобутку нафти і є важливим гравцем на енергетичному ринку.
Для українських інвесторів, зважаючи на поступовий розвиток ринку і наявність власних блакитних фішок, акції провідних компаній можуть бути гарною можливістю для диверсифікації інвестиційного портфеля.
Ризики, пов’язані з блакитними фішками
Незважаючи на всі переваги, інвестори мають пам’ятати, що навіть блакитні фішки не є повністю безризиковими. Основним ризиком може бути уповільнення зростання компанії або посилення конкуренції. Якщо компанії не вдасться адаптуватися до змін у ринкових умовах, її акції можуть втратити привабливість.
Також існує ризик переоцінки акцій блакитних фішок. Якщо інвестори занадто сильно повірять у стабільність компанії і ціна акцій значно зросте, це може призвести до того, що їх реальна вартість не відповідатиме вартості на ринку.
Campbell Soup: і таке буває…
Один з цікавих випадків, пов’язаних з акціями блакитних фішок, трапився під час інтернет-буму кінця 1990-х років, який часто називають “Dot-com bubble”.
Тоді великі технологічні компанії, зокрема Microsoft та Cisco Systems, входили до переліку блакитних фішок. Під час цього періоду акції багатьох технологічних компаній злетіли до небачених висот через масову ейфорію щодо потенціалу інтернету. Однак деякі інвестори забували про класичні принципи оцінки компаній і купували акції на хвилі спекуляцій, навіть якщо їхні фінансові показники не виправдовували таку високу вартість.
Найкумедніший момент полягав у тому, що деякі старі й перевірені часом компанії, наприклад, виробники продуктів харчування чи споживчих товарів, які також вважалися блакитними фішками, залишилися «поза увагою». Люди масово інвестували в технологічні акції, іноді ігноруючи раціональні підходи. Одна з аналітичних компаній навіть пожартувала, що акції Campbell Soup (виробник супів) можна прирівняти до «інтернет-компанії», якби їх почали рекламувати під слоганом: “Тепер супи можна замовляти онлайн!”.
Як результат, після лопання бульбашки у 2000 році, багато інвесторів, які інвестували виключно в «роздутих» технологічних гігантів, зазнали величезних збитків. А акції тих самих компаній старої економіки, зокрема, Campbell Soup, продовжували стабільно приносити дохід і навіть зросли в ціні.
Цей випадок є добрим нагадуванням про те, що навіть у періоди масової ейфорії не варто ігнорувати класичні принципи інвестування в стабільні компанії з перевіреним бізнесом.