У сучасних економічних реаліях України питання розміщення заощаджень має особливу актуальність. Через війну, інфляцію, коливання курсу гривні та невизначеність щодо майбутнього багато українців замислюються не лише про те, як зберегти свої кошти, а і як їх примножити. Традиційно серед найбільш популярних фінансових рішень – банківські депозити, облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) та інвестиції у власний бізнес або інші проєкти. У цій статті редакція видання Invest News розгляне, які тренди спостерігаються у 2025-2026 роках, які переваги та ризики мають кожен з цих варіантів, і що обирають українці сьогодні.
Банківські депозити: безпека понад усе
Банківські депозити багато років залишаються одним із найпопулярніших способів зберігання грошей серед населення. Основна причина – простота та відносна безпека: кошти розміщуються в банку, їх умови прозорі, а державна система гарантування вкладів захищає певну суму у випадку неплатоспроможності установи.
У 2025–2026 роках ставки за гривневими депозитами залишаються досить високими: у середньому вони коливаються в діапазоні 13–18 % річних. Але навіть із такою номінальною дохідністю реальний прибуток може бути суттєво нижчим через інфляцію. Наприклад, чистий дохід за гривневим депозитом може знизитися після врахування податків та інфляції, що зменшить купівельну спроможність цих коштів.
Депозити, зокрема валютні, привабливі своєю доступністю та зрозумілістю. Для людей, які не мають досвіду інвестування, банківські депозити виконують функцію тимчасового зберігання коштів: гроші залишаються доступними, не потребують активного управління та можуть бути використані у будь-який момент після завершення строку вкладу. Водночас для досвідчених інвесторів депозити зазвичай є лише базовим інструментом, оскільки, як вже ми зазначали, їх реальна прибутковість часто не перекриває інфляційні втрати.
ОВДП: зростання популярності серед населення
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) в останні роки стали одним із найзначніших трендів на фінансовому ринку України. Цей інструмент фактично являє собою позику державі: купуючи облігації, інвестор дає гроші в борг уряду та отримує фіксований дохід у вигляді купонних виплат.
У 2025 році інвестиції громадян в ОВДП зросли на понад 40 % порівняно з попереднім роком, свідчачи про дедалі більший інтерес населення до цього інструменту. За даними Міністерства фінансів, портфель ОВДП у власності фізичних осіб збільшився значно, що робить цей сегмент доступнішим для широкого кола інвесторів.
Однією з ключових переваг облігацій є те, що дохід від них не оподатковується ПДФО та військовим збором, на відміну від банківських депозитів. Це робить ОВДП привабливішими навіть тоді, коли номінальні ставки депозитів виглядають конкурентними. У 2025–2026 роках дохідність гривневих ОВДП коливалася в межах приблизно 16–20 % річних, що робить цей інструмент одним із лідерів за потенційною віддачею.
Ще одним важливим аспектом є державна гарантія повернення коштів, яка також знижує кредитний ризик порівняно з окремими банками. Для багатьох фізичних осіб це важливий аргумент на користь облігацій, адже вони по суті купуються як спосіб збереження та примноження коштів із мінімальними ризиками.
Бізнес як інвестиція: складніше, але потенційно прибутковіше
Інвестиції у власний бізнес або сторонні комерційні проєкти завжди мали інший характер у порівнянні з депозитами та державними облігаціями. Бізнес передбачає не лише вкладання капіталу, а й операційну діяльність, управління ризиками, час і зусилля. Водночас для тих, хто готовий ризикувати та має підприємницьку «жилку», бізнес може стати джерелом значно вищих доходів.
Частина українського бізнесу не лише утримує кошти на депозитах або в ОВДП, але й активно інвестує у власне зростання, модернізацію або нові проєкти. Проте у воєнних умовах частина підприємств обережно ставиться до розширення операцій, часто накопичуючи резерви до моменту, коли ризики знизяться. Це стосується не лише малого бізнесу, а й середніх підприємств, які шукають свої можливості для розвитку.
На рівні малого та середнього підприємництва вкладення у бізнес може бути пов’язаним із запуском виробництв, розширенням послуг, виходом на нові ніші або інвестиціями у технології. Такі активи, як нерухомість для здачі в оренду, технологічні стартапи або франшизи, отримують все більше уваги — особливо серед молодих підприємців, які прагнуть не лише захистити капітал, а й отримати стійкий дохід у довгостроковій перспективі.
Порівняння популярності: куди йдуть кошти українців
Щодо практичних результатів, опитування та дані показують, що українці розподіляють свої гроші між кількома основними категоріями:
- Банківські депозити — залишаються важливою частиною стратегії накопичення, особливо серед тих, хто цінує простоту та ліквідність.
- ОВДП — ростуть у популярності завдяки високій дохідності та пільговим умовам оподаткування, стаючи альтернативою депозитам для багатьох фізичних осіб.
- Готівкові заощадження та валюта «під подушкою» — ще значна частина населення тримає частину коштів у готівці або валюті, особливо у періоди нестабільності.
- Інвестиції у бізнес та інші активи — хоча менш поширені серед абсолютної більшості, вони становлять собою перспективну, але складнішу стратегію для частини населення.
Основні висновки про вибір у 2026 році
На початку 2026 року картина заощаджень і інвестицій серед українців відображає більше, ніж просто фінансові переваги — вона демонструє зміни у поведінці населення під впливом зовнішніх та внутрішніх економічних чинників. Депозити, хоча й залишаються популярними, поступаються за реальним потенціалом зростання доходу облігаціям ОВДП. В той самий час бізнес-інвестиції відкривають ширші можливості, але потребують знань, часу та готовності ризикувати.
З огляду на це, багато українців у 2026 році комбінують різні стратегії: частину коштів вони тримають на депозитах для швидкого доступу, частину — в ОВДП для стабільної дохідності, і ще частину — спрямовують у бізнес чи інші довгострокові проєкти. Такий підхід дозволяє знизити ризики та водночас максимально використати доступні фінансові інструменти.
