Для аналізу фінансової звітності компанії перед інвестуванням не обов’язково мати науковий ступінь в економіці. Однак важливо розуміти основні принципи, знати ключові фінансові показники та мати доступ до відповідних інструментів і платформ.
Фінансова звітність — це система показників, яка відображає стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за певний період. Її аналіз — це як дослідження карти перед подорожжю: він допомагає побачити, куди рухається компанія, де її сильні сторони, а де сховані ризики. Пам’ятаємо: інвестиції — це марафон, а не спринт. Використовуючи правильні інструменти і звертаючи увагу на те, як компанія розподіляє ресурси, ви отримуєте потужний компас, котрий допоможе знайти найперспективніші інвестиційні можливості.
Редакція пропонує лише кілька базових порад, проте насправді їх значно більше. Існують тонкощі, які допоможуть глибше розібратися в деталях. Тому рекомендуємо продовжити вивчення за допомогою додаткових джерел, таких як спеціалізовані книги, онлайн-курси, статті експертів та навчальні відео.
Аналіз крок за кроком
Спочатку потрібно знайти фінансові звіти компанії за останні 3 роки. Зазвичай, вони є на офіційному сайті організації у розділі “Для інвесторів” або на фінансових платформах, як-от Yahoo Finance, Investing.com або YouControl, Clarity Project, StockWorld.
Далі дивимось у звіт про прибутки та збитки. Там є показник чистий прибуток, який демонструє, скільки коштів залишилося у компанії після сплати всіх податків. Сам по собі цей показник вже є вагомим, але також треба дивитися на розподілений прибуток – так можна з’ясувати, яким чином компанія використовує вільні кошти і на що їх спрямовує, а також зробити висновки про політику компанії щодо акціонерів. Якщо показник влаштовує і вказує на те, що компанія розвивається і заробляє – йдемо далі. Відкриваємо баланс компанії, дивимось, скільки в неї активів і зобов’язань. Активи — це все, чим володіє компанія, а зобов’язання — це її борги. Активи мають перевищувати зобов’язання. Якщо борги не перевищують 40–50% від активів, компанія фінансово здорова.
Переходимо до звіту про рух грошових коштів (грошові потоки). Знаходимо операційний грошовий потік, який має бути позитивним і стабільним (дивимось за останні кілька років). Якщо позитивна динаміка зберігається останні 3-5 років, то це є свідченням того, що компанія генерує достатньо грошей від своєї діяльності, а не живе за рахунок кредитів.
Далі треба дослідити коефіцієнт P/E компанії. Коефіцієнт P/E (Price-to-Earnings) – це фінансовий індикатор, який показує співвідношення між ціною акції компанії та її прибутком на одну акцію (EPS – Earnings Per Share). Він допомагає оцінити, наскільки акція компанії “дорога” чи “дешева” відносно її прибутків. Його теж знаходимо на фінансових платформах. Важливо! Якщо показник компанії меньше середнього показника у галузі, значить компанія має потенціал для зростання, і її акції зараз доступні за вигідною ціною.
Програмне забезпечення для аналізу
В Україні фінансова звітність підприємств у відкритому доступі для громадськості. Але українські компанії, як правило, представлені обмежено на міжнародних ресурсах, таких як Investing.com і Yahoo Finance, оскільки вони фокусуються переважно на глобальних ринках і великих емітентах, акції яких торгуються на світових біржах. Проте, деякі українські компанії можуть бути доступними для аналізу на цих платформах, якщо їх акції котируються на міжнародних ринках або в них є значний інтерес іноземних інвесторів.
В Україні для аналізу фінансової звітності вітчизняних компаній перед інвестуванням зазвичай використовуються такі агрегатори:
YouControl
- Доступ до фінансової звітності українських компаній.
- Аналіз динаміки доходів, витрат, боргових зобов’язань.
- Перевірка власників, зв’язків і ризиків.
Clarity Project
- Дані про фінансову звітність і виконані договори.
- Аналіз кредитоспроможності та репутації компаній.
StockWorld
- Аналіз акцій українських компаній.
- Фінансові звіти, ринкові дані.
Mono Invest
- Доступ до фінансових показників компаній.
- Базовий аналіз і новини.
ПриватІнвест (ПриватБанк)
- Дані про емітентів і їх фінансову звітність.
- Інструменти для початкового аналізу.
Слід зазначити, що кожна платформа має свої особливості, і їх можна об’єднувати для детальнішого аналізу.
Комбінування знань, інструментів і платформ дозволить інвестору перетворити складні фінансові дані на чітку картину можливостей, зважено оцінити перспективи компанії та впевнено керувати своїм капіталом у світі, де кожна цифра може стати ключем до успіху.