Які ставки на депозити варто очікувати восени? Чи зросте кількість вкладників? Яку депозитну політику обиратимуть вкладники найближчі місяці? Про все це в бліц-інтерв’ю виданню Invest News розповів Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу банку “Глобус”.
Дмитре, що зміниться на ринку гривневих депозитів восени?
— Після рішення НБУ залишити без змін облікову ставку та інші монетарні інструменти, зокрема ставки за 3-місячними депозитними сертифікатами, які є базою для формування дохідності гривневих вкладів, ми очікуємо, що в найближчі 1,5 місяці середні ставки за депозитами у гривні не зміняться: залежно від терміну розміщення коштів вони складуть 13-14,5% річних.
Чим було зумовлене рішення НБУ залишити облікову ставку без змін?
— Гадаю, це рішення пов’язане із загальною економічною ситуацією в країні та можливими ризиками у вересні-жовтні. Були підстави вважати, що облікова ставка знизиться. Адже протягом останніх трьох місяців ми спостерігаємо стабільне скорочення інфляції. У річному вимірі вона скоротилася з 15,9% за підсумками травня до 13,2% у серпні. Однак Нацбанк ухвалив рішення, що фактично підтримує вкладників, а відтак буде вдосталь стимулів у банків розвивати гривневі вклади.
Якими будуть середні ставки восени, принаймні до наступного засідання монетарного комітету НБУ?
— Залежно від терміну вкладу, середня дохідність становитиме 13–14,5% річних. Найвищі ставки банки пропонуватимуть на депозити терміном від шести до дев’яти місяців та на річні вклади. За нашими прогнозами, протягом вересня-жовтня понад 70% нових вкладів відкриватиметься саме на такі терміни. Приблизно 15% припадатиме на депозити від трьох до шести місяців, а частки вкладів на дев’ять-дванадцять місяців та понад рік складатимуть по 5–7%.
Чи можливе зростання ставок на окремі депозити?
— Так, цілком. Ми не виключаємо, що деякі банки можуть оголосити умовний “високий сезон” і запропонувати новим вкладникам додаткові бонуси до 1 в.п. понад чинні ставки. У такому випадку максимальна дохідність може сягнути 16.5-17% річних. Також можливі додаткові преференції, наприклад, більш вигідні умови для депозитів із можливістю поповнення чи зняття нарахованих відсотків, або пільгові умови при достроковому розірванні договору.
Які депозити матимуть найбільший попит?
— Регулятор продовжуватиме стимулювати розвиток короткострокових депозитів, тому банки й надалі зберігатимуть високі ставки саме для них. Водночас восени ми очікуємо, що громадяни проявлятимуть активність і в інших сегментах. Тут все залежатиме від стратегій банків щодо залучення коштів населення, їх маркетингової активності та різноманітних акцій чи бонусів за відкриття депозитів.
Як співвідноситимуться інфляція та дохідність вкладів?
— Нові вкладники все одно можуть розраховувати на пасивний прибуток на рівні 3–4%, залежно від терміну депозиту та умов. Депозити — це не про надприбутки. Їхня головна функція — збереження купівельної спроможності заощаджень. Якщо економічні умови залишатимуться позитивними, вкладники зможуть не лише захистити свої кошти від інфляції, а й трохи заробити.
Від чого залежатиме розвиток депозитного ринку восени?
— Є кілька ключових чинників:
- Ситуація на валютному ринку. Стабільний курс гривні, а також передбачувані коливання долара та євро стимулюватимуть інтерес до гривневих вкладів.
- Інфляція та економічний розвиток. Якщо тренд на зниження інфляції збережеться, а, за прогнозами, наприкінці року вона не перевищить 10%, можна буде очікувати й подальше зниження облікової ставки. Це стимулюватиме громадян активніше розміщувати кошти саме зараз, за вигіднішими ставками.
- Безпекова ситуація. Відсутність воєнних та енергетичних ризиків створює відчуття стабільності та впевненості у завтрашньому дні. Це важливий чинник, оскільки рішення покласти гроші на депозит потребує впевненості та довіри.
Чи можуть безпекові фактори вплинути на кількість нових вкладників?
— Безумовно. Швидкий мир — це радше гіпотеза, але людям дуже важливо відчувати хоча б певний рівень стабільності. Депозит — це не гра в рулетку. Ніхто не хоче наражатися на зайві ризики.
Крім суто економічних передумов, кількість нових вкладників залежатиме і від воєнних факторів. Завдання банків — працювати над підвищенням довіри до гривні та депозитів у національній валюті. Якщо прогнози справдяться, то у 2025 році порівняно з минулим роком кількість нових вкладників може зрости щонайменше на 5–7%.
